8月20日，中国邮政储蓄银行(邮储银行)披露2019年上半年业绩，拉开了国有大行中报大戏序幕。

　　21日，邮储银行在北京和香港两地同时举行业绩发布会，一众董、监、高悉数亮相。

　　A股IPO进展如何?理财子公司何时开业?LPR改革影响如何?

　　针对这些市场关注的热点话题，在业绩发布会上，邮储银行高管一一回应。

　　力争早日完成A+H上市“收官之战”

　　发布会上，中国证券报记者针对邮储银行的A股IPO进展进行了现场提问。邮储银行董事长张金良表示，“在国务院和有关部门的指导和大力支持下，我行目前正在紧锣密鼓推进相关工作，力争早日完成国有大行两地上市‘收官之战’。”

　　作为唯一一家尚未在A股上市的国有大行，邮储银行A股上市工作一直受到市场关注。据了解，邮储银行A股上市工作于今年取得了实质性进展，于6月18日完成了证监会首次申报，6月28日披露了招股说明书。

　　值得注意的是，邮储银行8月20日公告，董事会审议并通过了永续债发行方案，拟发行不超过800亿元减记型无固定期限资本债券。

　　市场认为，邮储银行在资本补充方面积极作为，将有利于其进一步增强资本实力，优化资本结构，增强风险抵御和服务实体经济的能力。

　　张金良表示，邮储银行成立以来一直坚持资本高效利用、紧平衡的原则，采取内外源并举、股债并行的方式充实资本。资本充足水平一直能支持业务的稳健发展。公司定期开展压力测试，未来两年资本压力可控。

　　理财子公司争取年内开业

　　邮储银行副行长徐学明表示，拟于今年9月向监管部门提交该行理财子公司开业申请，并争取于今年内正式开业。

　　中报显示，截至报告期末，该行净值型产品规模同比增长3.6倍，存量保本理财产品全部到期退出，封闭式预期收益率产品余额同比下降67.85%。理财资产管理规模为8839.55亿元，较上年末增加694.20亿元。

　　徐学明介绍，银保监会正式批准邮储银行筹建理财子公司以来，各项筹建工作进展顺利。去年开始邮储银行就着手就理财子公司的组建做各项准备工作，比如组织架构的搭建，人才的招聘、IT系统、风控管理等。社招的100名人员7月底已经全部到位。另外近期也在持续研究未来理财子公司的制度体系，现在已经拿出98项规章制度。

　　徐学明称，“今年8月邮储银行发布了两款指数。指数的发布标志着邮储银行下一步向指数投资领域迈出重要一步，也为理财子公司开发与指数相关的产品奠定了良好的基础。”

　　徐学明介绍，目前在邮储银行管理的超过8000亿理财资金中，非标资产占比10%，在银行同业中较低，转型压力相对较小。对于非标资产的化解，下一步要严格落实银保监会相关规范要求：一是回收;二是回表;三是新发长久期产品来。“回表的资产将严格按照表内要求进行，不给表内增加风险。”

　　徐学明表示，近一段时间，理财产品净值化进一步提速。下一步邮储银行将结合自身的客户结构特点积极推进转型工作。特别在产品体系搭建上，将以固收产品为主，以混合类和权益类产品为补充。将重点打造几款名片型产品，比如普惠性、养老型、抗通胀型产品。

　　新LPR改革倒逼银行深挖零售“富矿”

　　央行改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制，备受关注的利率“两轨并一轨”改革取得重要进展。

　　谈及“两轨并一轨”对邮储银行的影响，张金良认为，改革将推动国内商业银行加快经营模式和增长方式的转型。对邮储银行来说，既面临挑战，也面临机遇。

　　一方面，邮储银行拥有5.89亿零售客户，是一个很大的“富矿”，利率市场化将倒逼公司深挖这一“富矿”，使其成为未来最重要的增长点;另一方面长期坚持的零售战略，使邮储银行对利率市场化改革有着天然的适应性。

　　数据显示，2019年上半年，邮储银行2.55%的净息差水平仍然保持行业领先;经营业绩稳步提升，拨备前利润增长18.81%，净利润增长14.98%，双双保持两位数高增速;零售银行特色优势持续稳固，个人银行业务收入占营收比重高达61.30%。

　　“我们对继续保持行业领先的息差表现和良好的增长性，有充分的信心。”张金良表示，邮储银行将从负债端、资产端、中收端、成本端采取一系列举措。

　　在负债端，邮储银行将深挖存款优势，降低资金来源成本。在存款发展上，牢固树立“质量第一，效益优先”的理念，不刻意追求存款市场份额，不以规模论英雄，严格控制高成本存款的吸收，多措并举，引导分行重点加大活期、低利率产品营销，降低资金来源成本。

　　在资产端，邮储银行基于独特的资产负债表，将进一步优化资产结构，加大对“三农”、小微企业和居民消费的信贷支持力度，提升存贷比。零售贷款受利率市场化的冲击相对较小，提升零售贷款占比可以改善贷款组合的整体收益率。

　　在中收端，邮储银行将提升综合服务能力，加大中间业务发展。

　　在成本端，邮储银行将有效管控风险成本和运营成本。一方面，将继续强化全面风险管理，进一步健全信用风险管控体系，保持良好的资产质量，有效控制风险成本。另一方面，将加快科技系统研发及大数据技术应用，通过轻型化、智能化、数字化的网点转型、调整运营成本结构，提高成本配置的科学性和有效性，合理控制成本收入比。

　　“基于邮储银行天然的零售基因、独特的资产负债结构、稳健的风险管理文化，在利率市场化推进过程中，有信心继续保持行业领先的息差表现、风险表现和财务表现。”张金良说。

　　邮储银行2019年上半年成绩单：

　　营业收入1,417.04亿元，同比增长7.02%;

　　拨备前利润684.82亿元，同比增长18.81%，归属银行股东净利润373.81亿元，同比增长14.94%;

　　截至6月末，邮储银行不良贷款率0.82%，较上年末下降了0.04个百分点;

　　拨备覆盖率396.11%，是同业平均水平的两倍多;

　　不良贷款与逾期90天以上贷款比例达123.60%;关注类贷款占比0.67%;

　　存贷比首次突破50%，达到51.66%;

　　净息差2.55%，保持行业领先;

　　资产规模达到10.07万亿元，较上年末增长5.79%;

　　负债总额9.57万亿元，较上年末增长5.89%;

　　存款余额达到9.10万亿元，较上年末增长5.49%;

　　ROE和ROA分别为16.38%和0.77%，同比双双提升。