刚刚过去的二季度，银行理财的表现如何?来看看成绩单。

　　普益标准监测数据显示，二季度412家银行共发行了26515款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品)，发行银行减少12家，产品发行量减少843款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.12%，较上期下降0.13百分点。

　　然而，二季度净值型产品期间收益率最高的产品为贵阳银行发行的“爽银财富-基金精选理财产品”，年化收益率竟为33.24%。

　　4.12%VS33.24%?这差距会不会太大了些?

　　生财君提醒，查看净值型产品的收益，和过去的预期收益型理财产品是不同的哦。传统预期收益型理财产品通常在发行时设定一个预期收益，在产品到期清算时绝大多数产品实际收益率可以达到预期收益率。而净值型银行理财产品，是采取“业绩比较基准”，指的是净值型理财产品未来收益的目标，并非产品收益承诺。

　　也就是说，投资者要意识到，“业绩比较基准”并不等于实际收益率，仅是理财产品设定的未来目标，存在收益不及预期的可能性。

　　业内专家表示，投资者可关注产品净值表现及产品投资的运作情况，了解资产质量变化、投资策略变动、资产组合调整对产品收益的影响，初步理解产品收益涨跌的原因并对产品收益的后续走势有一定程度的认知。在关注产品净值表现和运作情况的同时，还应更多地结合自身流动性需求和投资风险偏好选择适宜的产品，以达成自身的投资目标。

　　实际上，在二季度，银行理财净值化转型速度的加快正是突出特点之一。从净值转型程度指数表现来看，据普益标准监测数据显示，6月，全国净值转型程度指数为6.09点，环比上升0.54点，较去年同期上升4.57点。城商行净值产品转型程度指数为4.50点，环比上升0.35点，同比上升3.80点。

　　在二季度，银行理财子公司也陆续成立。伴随理财子公司的，则是未来银行理财产品的全面净值化。对投资者来说，也意味着要承担更多的投资风险。“面对净值型产品，投资者投资者投前要多研究，一是了解自身情况，包括自身财富基本情况、投资需求和风险承受能力，二是要了解产品，认真阅读产品说明书，了解产品投向、投资期限和风险等级是否适合自己的需求，在认真做风险评估后购买匹配的产品。”普益标准研究员余新月说。

　　据统计，目前有32家银行公告称要成立理财子公司：6家大型国有银行、9家股份制银行、15家城商行以及2家农商行。其中11家银行获批筹建，分别为6家国有银行;招商银行、光大银行、兴业银行3家股份制银行;宁波银行和杭州银行2家城商行。4家银行的理财子公司已经开业，分别工银理财、建信理财、交银理财及中银理财。

　　值得一提的是，随着资管新规的逐步落地，按照规定，保本型银行理财产品将逐步退出历史舞台。从二季度情况看，0个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨，31个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降;0个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨，31个省份的非保本型银行理财产品收益率则是环比下降。其中，保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁、浙江、新疆，分别为3.83%、3.72%、3.69%;非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁、天津、山东，分别为4.22%、4.19%、4.18%。

　　展望后市，不少业内人士都预计银行理财产品的收益率还将继续下跌。一方面，市场流动性仍较为宽松，银行理财投向的债券等资产价格也维持低位;另一方面，由于一般非标期限较长，期限错配受限的情况下，银行投资非标较困难，无法以非标投资拉高收益。

　　(文章来源：经济日报)